Анализ эффективности использования оборотных средств организации. Анализ эффективности использования оборотных средств организации (на примере ООО "Таир"). Список, используемой литературы
Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого операционного цикла.
Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит от:
- оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие);
- структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).
Анализ использования оборотных средств предприятия позволяет:
- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
- определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
- выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете.
Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.
Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура оборотных средств отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.
Величина и структура собственных оборотных средств может отражать длительность и особенности финансового цикла.
Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.
Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.
Для выявления причин снижения общего периода оборота текущих активов следует проанализировать динамику периодов оборота основных видов оборотных средств (товарно-материальных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции и дебиторской задолженности).
Значительную долю в оборотных средствах занимают товары отгруженные (дебиторская задолженность). Общая величина дебиторской задолженности (без учета авансов, выданных поставщикам) составляет 47% оборотных средств предприятия. Производственные запасы и запасы готовой продукции также составляют значительную долю текущих активов (33%). Авансы выданные (7%) дополнительно увеличивают продолжительность финансового цикла.
Для более подробного анализа использования оборотных средств необходимо оценить оборачиваемость каждой из весомых частей текущих активов.
Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят оттого, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.
Для вычисления коэффициента оборачиваемости текущих активов (Коб.) используется следующая формула:
Коб. = выручка от реализации / средняя величина текущих активов за период
Для анализа удобно использовать производный показатель:
период оборота (дни) - число дней в периоде / Коб.
Продолжим наш пример. Общий период оборота растет и на конец года достигает 133 дней, что соответствует снижению оборачиваемости текущих активов на 48% за год.
Очевидно ухудшение показателей периода оборота всех элементов текущих активов, а период оборота дебиторской задолженности вырос особенно резко. Эта негативная тенденция особенно важна, поскольку дебиторская задолженность занимает большую долю в структуре оборотных средств.
Следует обратить внимание на относительно высокое значение периодов оборота производственных запасов и готовой продукции при том, что период оборота незавершенного производства почти в 2,5 раза меньше каждого из этих показателей и составляет 15 дней. Это приводит к неоправданному удлинению финансового цикла.
Рентабельность текущих активов . Данный показатель позволяет дать комплексную оценку эффективности использования оборотных средств. Показатель может быть представлен как произведение двух других индикаторов - рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов.
Показатель рентабельности текущих активов резко ухудшился в 1998 г. по сравнению с предыдущим годом и снизился до уровня 1996 г. Следовательно, для выявления причин этого снижения дополнительно необходимо проанализировать рентабельность продаж и оборачиваемости текущих активов.
Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.
В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура.активов предприятия не будет доходной, если ее использование будет неэффективным.
Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.
Создание материальных запасов Незавершенное производство Готовая продукция Реализованная продукция
За время оборота, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму - с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную наличность, тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются оборотные средства предприятия.
Необходимо иметь в виду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины - специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. Исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причем находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.
Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости:
Коб. = Qрп/Об СР, где
QРП - объем реализованной продукции в анализируемом периоде,
Об СР - средняя стоимость оборотных средств.
Средняя величина оборотных средств может быть рассчитана по следующим формулам:
Средняя величина текущих активов = Обн + Обк/ 2, где
Обн - оборотные средства на начало периода,
Обк - оборотные средства на конец периода.
Более точный расчет средней величины оборотных средств предприятия рассчитывается по средней хронологической:
Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, где
Х - оборотные средства на начало периода,
п - количество месяцев в периоде.
Для расчета дней одного оборота, рассчитывается оборачиваемости в днях.
Об(дни) = Д/Коб, где
Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30),
Коб - коэффициент оборачиваемости.
Если сравнить длительность одного оборота в отчетном периоде с длительностью одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобожденных, либо вовлеченных оборотных средств.
Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведет к дополнительному привлечению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведет к дополнительному высвобождению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле:
Всвобождение (вовлечение) – Δоб(дни)* QРП1/Д, где
Δоб(дни) – изменения (+-) длительности оборота за отчетный и предшествующий период,
QРП1 - однодневный оборот реализации в отчетном периоде.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства.
Если идет процесс замедления оборачиваемости, то необходимо выявить причины этого замедления и разработать мероприятия по их ликвидации. Взаимозависимость изменения в объеме продаж и изменения стоимости оборотных средств может быть определена следующими формулами:
J Q рп > J об ср - ускорение, которое ведет к высвобождению,
J Q рп < J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению
Таким образом, факторами, которые влияют на изменение оборачиваемости, являются;
1. Объем продаж в анализируемом периоде.
2. Средняя стоимость оборотных средств предприятия. Рассчитывается влияние этих факторов способом элиминирования.
Кроме перечисленных показателей, характеризующих эффективное использование оборотных средств, рассчитывается коэффициент закрепления. Этот коэффициент характеризует уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции, работ, услуг.
Кзакрепл. = Об ср/Qрп
Об ср - средняя стоимость оборотных средств;
Q рп - объем реализованной продукции.
Для характеристики эффективного использования отдельных активов, входящих в состав имущества, рассчитываются следующие показатели:
Коборачиваемости запасов = Затраты предприятия / Средняя величина материальных запасов
Ср. величина запасов = Остатки запасов на нач. года + Ост. запасов на кон. г. / 2
Срок хранения запасов = 360 / Коборачиваемости запасов
Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчетном году в сравнении с предшествующим - это означает накапливание товарно-материальных запасов.
Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывают показатель объема продаж в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель определяет, сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами, сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдается реализации.
Коборачиваемости СА = Q рп / Есов. активов
Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Основные задачи оборотных средств
Замечание 1
В нынешнее время, для успешного, бесперебойного производства продукции с целью последующей ее продажи и получения прибыли, коииерескому предприятию необходимо иметь оборотные средства. Количество средств должно позволять приобретать необходимые материалы, комплектующие для непрерывного производства. Основная цель рационального использования оборотных средств - максимизация прибыли на вложенные средства при условии твердой и необходимой платежеспособности предприятия.
Основными задачами оборотных средств, являются:
- структура основных фондов, количество их обновлений, техническое состояние;
- ознакомление с факторами, которые оказывают прямое влияние на рациональное использования основных фондов;
- полный анализ использования мощностей;
- влияния основных факторов, которые оказывают влияние на объем выпускаемой продукции;
- качественный анализ фондоотдачи и выявление резервов продукции;
- нахождение путей увеличения использования оборотного капитала.
Целью любого анализа деятельности предприятия является изучение факторов и составляющих, которые направлены на использование основных фондов разработка мероприятий по увеличению их эффективности.
Составные элементы основных фондов предприятия
Основные фонды производственного предприятия разделены на:
- промышленно - производственные
- непромышленные
- фонды непроизводственного назначения.
Мощность производственного предприятия определяется промышленно - производственными фондами. Также необходимо отдельно выделить активную часть фондов (здание, сооружение) и пассивную часть фондов и отдельные группы в соответствии с их предназначением (склады, измерительная техника, автомобили). Такая детальная классификация необходима для нахождения оптимального решения для использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.
Основные средства можно классифицировать по основным элементам (Рис.1):
Кроме указанных элементов основных средств, для анализа эффективности использования оборотных средств, их разбивают на определенные группы по видам, сортам, местам применения и т.д.
Финансовая деятельность производственного предприятия напрямую зависит от количества оборотных средств предприятия, поэтому руководство предприятия заинтересовано в организации наиболее эффективного продвижения и использование своих средств.
Под кругооборотом оборотных средств понимают продолжительность полного цикла кругооборота средств с момента покупки оборотных средств и до выхода готовой продукции, которая в дальнейшем реализуется. Круг оборотных средств завершается лишь только тогда, когда выручка поступит на расчетный счет предприятия.
Формулы расчета оборотных средств предприятия
Коэффициент оборота оборотных средств $К_{об}$, данный показатель характеризует количество оборотов, которые совершили оборотные средства за отчетный период:
$К_{об}=\frac{Р}{С}$
$Р$ - объем проданной готовой продукции, тыс. р. $С$ – средневзвешенная стоимость оборотных средств за год, тыс. р.
Коэффициент закрепления оборотных средств ($К_{закр.}$), т.е. количество оборотных средств на $1$ рубль проданной готовой продукции:
$К_{закр} = \frac{Р}{С}$
Количество оборота денежных средств в днях ($Д_{об}$), т.е. время, которое необходимо для одного кругооборота:
$Д_{об}= \frac{С\cdot Д}{Р}$
где: $Д$ - количество дней в отчетном периоде (год - $360$, квартал - $90$).
На основании вышеприведенных формул, можно составить таблицу и рассчитать потребность в оборотных средствах на планируемый период (табл.1)
ГЛАВА I. Теоретико-методические основы проведения оценки эффективности использования оборотных средств…………………………….5
- Понятие
и экономическая сущность оборотных средств………………..…5
Состав и структура оборотных средств……………………………………..7
Нормирование оборотных средств………………………………………..9
Показатели оценки использования оборотных средств…………......…10
Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств……………11
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Татгазстрой»………..….13
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Татгазстрой»………….…21
2.3 Анализ дебиторской задолженности…………………………………….… 24
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств………..……..25
2.5 Анализ движения денежных средств……………………………………….29
2.6 Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств на ОАО «Татгазстрой»…………………………………………… ……33
Заключение…………………………………………………… ………………….41
Список литературы…………………………………………………… …………43
Введение
Темой моей курсовой работы является анализ эффективности использования оборотных средств предприятия. С каждым годом данный вопрос набирает свою актуальность, так как именно рациональное и эффективное использование оборотных средств является основным показателем финансово-экономического состояния, что важно как для самого предприятия, так и для инвесторов.
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд,упаковочных материалов.
Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары и оказанные услуги; задолженность населения за товары и услуги, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны работников финансового отдела.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Задачей данной курсовой работы является теоретическое ознакомление со структурой оборотных активов, методами оценки и анализа эффективности их использования. Практическая часть будет основываться на реально действующем предприятии нашей республики ОАО «Татгазстрой». Мною будут представлены практические рекомендации повышения эффективности использования данного показателя.ГЛАВА I. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости
- Понятие и
экономическая сущность оборотных средств
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – Т … П … Т` - Д`, где:
Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т – средства производства;
П – производство;
Т` - готовая продукция;
Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
- 1.2 Состав
и структура оборотных средств
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Оборотные производственные фонды включают в себя:
- Предметы
труда (сырье, основные материалы и покупные
полуфабрикаты, вспомогательные материалы,
топливо, тара, запасные части и т.п.);
Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).
- Средства
предприятия, вложенные в запасы готовой
продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
Средства в расчетах;
Денежные средства в кассе и на счетах.
Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.
1.3 Нормирование оборотных средств
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.
В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.
Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
1.4 Показатели оценки использования оборотных средств
Существует несколько стандартных показателей, используемых для оценки использования оборотных средств предприятия.
Первым в списке этих показателей стоит отметить коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период. Он определяется по формуле:
КОБ = Vp / ОСР,
где Vp – объем реализации продукции за отчетный период;
ОСР– средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств.
Следующим показателей эффективности использования оборотных средств в организации служит коэффициент продолжительности одного оборота в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:
Д = Т/К0Б или Д = Т х ОСР / Vp,
где Т – число дней в отчетном периоде.
Показатель коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость или затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции:
КЗ = ОСР / Vp х 100,
где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, %;
100 – коэффициент перевода рублей в копейки.
Значит, К3 – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем длиннее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают.
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:
?О= ОО – ОПЛ,
где?О – сумма высвобождаемых оборотных средств;
Оо – потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не было ускорения их оборачиваемости, руб.;
ОПЛ– потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, руб.
Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
1.5 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.
Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:
- Производство
продукции происходит при меньших затратах
оборотных средств;
Высвобождаются материальные ресурсы;
Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).
ГЛАВА 2.
Анализ состава, структуры,
динамики оборотных
средств и оценка их
оборачиваемости на
ОАО«Татгазстрой»
2.1
Технико-экономическая характеристика
ОАО «Татгазстрой»
ОАО
«Татгазстрой» создано в процессе приватизации
государственной собственности арендной
специализированной передвижной механизированной
колонны № 3 треста «Камспецмонтаж – 3»
г. Нижнекамск Закамского концерна по
топливу и газификации учредительной
конференцией.
Учредителями
Общества являются Закамский комитет
по управлению государственным имуществом
с долей собственности – 98,7% и члены арендного
коллектива предприятия, преобразованного
в ОАО с долей собственности – 1,3%.
В
эффективной и прибыльной работе ОАО «Татгазстрой»
важное место занимает рациональная организация
и правильно сформированная система управления
производством и персоналом. Обеспечение
пропорциональности всех элементов процесса
производства и чёткой согласованности
всех звеньев управления является важнейшим
условием получения положительного эффекта
работы предприятия в целом.
Структура
предприятия включает в себя:
-
управленческий персонал (директор,
главный инженер, заместители
директора, главный механик, руководителей
структурных подразделений, прораб,
мастера);
-
специалистов отделов, лаборатории;
-
рабочих строительно-монтажных участков
№ 1, 2 участка подсобного производства,
участка механизации;
-
обслуживание персонала.
Детально
структура ОАО «Татгазстрой» изложена
в штатном расписании. Распределение функций
и обязанностей предусмотрено должностными
обязанностями, квалифицированными требованиями.
ОАО
«Татгазстрой» осуществляет следующие
виды деятельности:
- строительство
систем газоснабжения;
проектирование систем газоснабжения;
изготовление изделий систем газоснабжения (узлов и деталей);
эксплуатация и технически связанные с эксплуатацией, хранение и транспортировка радиационных устройств;
съёмка подземных и надземных сооружений;
междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;
эксплуатация подъёмных кранов;
транспортировка опасных грузов (кислород, серная кислота и т.д.) автомобильным транспортом;
аккредитация на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
В своём составе ОАО « Татгазстрой» имеет пять участков: строительно-монтажные участки № 1 и № 2, участок подсобного производства, участок механизации, участок контроля качества сварки и изоляции.
Строительство и капитальный ремонт объектов газоснабжения осуществляется населённых пунктах Агрыз, Альметьевск, Нижнекамск, Набережные Челны, Елабуга, Азнакаево, Менделеевск, Мензелинск, Бавлы, Бугульма и другие.
За время деятельности коллектив общества построил и ввёл в действие 1150 км газовых сетей и газифицировал 54 населённых пункта Республики Татарстан.
Все строящиеся объекты принимаются техкомиссиями в согласованные и запланированные сроки.
Производственная мощность общества при наиболее полном использовании производственных ресурсов составляет более 6000,0 млн. рублей строительно-монтажных работ.
Существующая мощность технологического оборудования позволяет наращивать объёмы на 30-40%. Все запланированные к строительству объекты в полном объёме обеспечены материалами, сырьём, предусмотренным технологией производства и условиями проектирования. Постоянно ведутся работы по совершенствованию технологических процессов и механизации строительных работ.
Основными видами работ в ОАО «Татгазстрой» является строительство газопроводов в городах и населённых пунктах, газификация жилых домов, котельных, промышленных предприятий, предприятий АПК, проектирование систем газоснабжения, изготовление узлов и деталей участком подсобного производства.
Технология строительства газопроводов состоит из подготовительного периода, сварочно-монтажных, изоляционных, земляных работ.
ОАО «Татгазстрой» является одним из старейших специализированных предприятий области по строительству систем газоснабжения. За время своего существования накоплен большой опыт работы, обучены и подготовлены высококвалифицированные кадры, имеется производственная база, позволяющая производить в заводских условиях изготовление узлов, деталей и других видов работ, имеется собственная лаборатория для контроля качества выполняемых работ.
Основными заказчиками ОАО «Татгазстрой» являются: ОАО «Таттрансгаз», промышленные предприятия, строительные организации г. Нижнекамска, владельцы ведомственного жилого фонда, собственники объектов жилья.
ОАО «Таттрансгаз» за счёт средств инновационного фонда осуществляет строительство распределительных газопроводов в городах, ремонт и замену газопроводов.
Заказчиками выступают также крупные строительные организации республики.
Производственный потенциал ОАО «Татгазстрой» позволяет увеличить круг заказчиков за счёт выполнения дополнительных работ по монтажу систем отопления и водоснабжения, устройству дымовых и вентиляционных каналов, оказанию услуг по грузоперевозкам и по ремонту автотранспорта, выполнению проектных работ, съёмке подземных и наземных сооружений, контролю сварных соединений и др.
Снижение стоимости строительно- монтажных работ путём снижения их себестоимости, позволяет привлечь дополнительных заказчиков по газификации жилого фонда населения.
Выполнена работа по уменьшению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу за счёт модернизации приточно-вытяжной вентиляции силами общества.
Для расчёта цен на строительно-монтажные работы, финансируемые из средств бюджета и других источников, применяются индексы по элементам затрат, рассчитанные Республиканским научно-техническим центром по ценообразованию в строительстве. На продукцию участка подсобного производства составляются калькуляции.
В процессе строительства газопроводов ведётся контроль качества сварки неразрушающим методом (рентгенографирование) и механическими испытаниями согласно требованиям СНиП 3.05.02-88. Контроль качества изоляционного покрытия ведётся приборным методом (ГОСТ 9.602-89). Участок контроля качества сварки и изоляции имеет аккредитацию на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
Производственная база ОАО «Татгазстрой» предназначена для отстоя, ремонта автотракторной и строительной техники, а также для хранения, переработки необходимых стройматериалов и изготовления узлов и деталей, сварки труб диаметром до 500 мм., располагает ремонтными местами, складскими помещениями, бытовыми помещениями.
В эффективной и прибыльной работе ОАО «Татгазстрой» особое место занимает рациональная организация производства и правильно сформированная система управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения прибыли – важнейшего экономического показателя, характеризующего конечные результаты хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта.
В процессе внутрифирменного планирования, помимо критериев эффективности для установления и выбора оптимальных значений планируемых показателей могут быть использованы частные критерии: себестоимость, материалоёмкость, трудоёмкость, рентабельность, безубыточность, доход акционеров, рыночная цена и др. Выбор тех или иных экономических показателей в качестве оценочных критериев эффективности зависит от конкретных производственных условий, специфики работы.
Таблица 2.1
Технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Татгазстрой» на 2008-2009 г.г.
| Ед. изм. | 2008 г. | 2009 г. | Темп роста % | |
| 1. Энергосбережение | % | - 16,1 | -6,5 | |
| 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) | млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| в т. ч. собственными силами | млн. руб. | 4472 | 4830 | 108,0 |
| 3. Объем СМР - всего (в сопоставимых ценах) | тыс. руб. | 2920 | 3197 | 109,5 |
| в т.ч. собственными силами | тыс. руб. | 2579 | 2824 | 109,5 |
| 4. Объем СМР - всего (в действующих ценах) | млн. руб. | 4513 | 4874 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | млн. руб. | 4005 | 4325 | 108,0 |
| 5. Ввод в действие основных фондов | млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 |
| 6. Капитальные вложения | млн. руб. | 43 | 43 | 100,0 |
| в т.ч. строительно-монтажные работы | млн. руб. | 0 | 0 | |
| 7. Выручка от реализации | млн. руб. | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| в т.ч. обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 3983 | 4302 | 108,0 |
| 8. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6805,8 | 7403,4 | 99,5 |
| в т.ч материальные | млн. руб. | 2784 | 2755 | 99,5 |
| амортизация основных средств | млн. руб. | 139 | 148 | 107,6 |
| заработная плата | млн. руб. | 1292 | 1455 | 108,0 |
| отчисления на соцнужды | млн. руб. | 284 | 298 | 105,0 |
| прочие затраты | млн. руб. | 679 | 584 | 86,0 |
| 9. Прибыль от реализации | млн. руб. | 619,3 | 500,7 | 81,0 |
| 10. Чистая прибыль | млн. руб. | 389,4 | 121,6 | 31,2 |
| 11. Рентабельность реализованной продукции | % | 5,66 | 6,15 | 108,7 |
| 12. Фонд заработной платы | млн. руб. | 835,9 | 902,8 | 108,0 |
| 13. Среднесписочная численность | чел. | 122 | 122 | 100,0 |
| в т.ч. персонал занятый на строительно-монтажных работах | чел. | 89 | 89 | 100,0 |
| 14. Среднемесячная зарплата | руб. | 570970 | 673700 | 118,0 |
| 15. Производительность труда | руб. | 1762 | 1929 | 109,5 |
| 16. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| в т.ч. собственными силами | км | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| 17. Объем реализации штатных услуг населению | млн. руб. | 80,8 | 87,3 | 108,0 |
Выполнение объёмов строительно-монтажных работ (тыс. руб.)
| 2008 год | 2009 год | Темп роста
%цены текущие
года цены
109,4 136,8
|
|||
| Цены 1991 года | Текущие цены | Цены 1991 года | Текущие цены | ||
| СМР - всего: | 2920 | 4513473 | 2 670 | 3299574 | |
| В том числе: собственными силами | 2 579 | 4005310 | 2 286 | 2806955 | 112,8 142,7 |
Как видно из таблицы объём строительно- монтажных работ в текущих ценах вырос на 36,8%. В базисных ценах данный прирост составил лишь 9,4%. В том числе, объём строительно-монтажных работ собственными силами так же вырос на протяжении изучаемого периода.
Таблица
2.3
Сводные
показатели производственно-хозяйственной
деятельности ОАО «Татгазстрой» за 2008
год
| Наименование показателей | Ед. изм. | январь-декабрь | факт 2008 г | |||
| план | факт | выпол. плана, % | темп роста, % | январь- декабрь | ||
| 1. Энергосбережение | % | -6,5 | -16,1 | 247,7 | + 1,6 | |
| 1. Капитальные вложения | млн. руб. | 4507 | 5837,6 | 129,5 | 139,9 | 4173,2 |
| млн. руб. | 3812 | 5180,8 | 135,9 | 146,8 | 3529,9 | |
| 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) | млн. руб. | 3973 | 5008,2 | 126,1 | 136,1 | 3679,4 |
| в том числе: собственными силами | млн. руб. | 3392 | 4471,6 | 131,8 | 142,4 | 3141,0 |
| 3. Объем СМР (в ценах 1991 года) | тыс. руб. | 2884 | 2920,1 | 101,3 | 109,4 | 2670,0 |
| в том числе: собственными силами | тыс. руб. | 2469 | 2578,9 | 104,5 | 112,8 | 2286,3 |
| 4. Объем СМР (в действующих ценах) | млн. руб. | 3564 | 4513,4 | 126,6 | 136,8 | 3299,6 |
| в том чисел: собственными силами | млн. руб. | 3032 | 4005,3 | 132,1 | 147,9 | 2708,0 |
| 5. Ввод в действие основных фондов | млн. руб. | 40 | 43 | 107,5 | 148,3 | 29 |
| 6. Выручка от реализации | млн. руб. | 8362,1 | 8916,3 | 148,2 | 187,3 | 2551 |
| в том числе: обеспеченная поступлением денежных средств | млн. руб. | 2578 | 4489 | 174,1 | 265,6 | 1690 |
| 7. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 6982,2 | 7403,4 | 166,3 | 192,5 | 1989 |
| 8. Прибыль от реализации | млн. руб. | 367,4 | 324,1 | 77,1 | 157,0 | 135 |
| 9. Чистая прибыль, убыток за год | млн. руб. | 113,8 | 121,6 | 115,4 | 127,7 | 47 |
| 10. Рентабельность реализованной продукции | млн. руб. | 11,94 | 5,54 | 46,4 | 81,6 | 6,79 |
| 11. Фонд заработной платы списочного состава | млн. руб. | 793,4 | 835,9 | 105,4 | 145,0 | 576,3 |
| 12. Среднесписочная численность работающих | чел. | 115 | 122 | 106,1 | 107,0 | 114 |
| в том числе: персонал, на строительных раб. | чел. | 85 | 89 | 104,7 | 107,2 | 83 |
| 13. Среднемесячная заработная плата (прогнозный показатель) | руб. | 574900 | 570970 | 99,3 | 135,5 | 421272 |
| 14. Производительность труда (среднемесячная) | руб. (в ценах 1991 г.) | 1789 | 1762 | 98,5 | 105,4 | 1671 |
| 15. Ввод в действие мощностей подрядными организациями | км | 50,0 | 51,1 | 102,2 | 105,8 | 48,3 |
| в том числе: собственными силами | км | 48,4 | 51,1 | 105,6 | 109,4 | 46,7 |
| 16. Объем реализации платных услуг населению | млн.руб. | 8,6 | 80,8 | 939,5 | 1122,2 | 7,2 |
| 17. Газификация индивидуальных домов | шт. | 654 | 157,2 | 416 |
Невозможно оставить без внимания перевыполнение плана по объёму реализации платных услуг населению на 839,5%. Темп прироста по данному показателю так же весьма велик (1022,2%).
По сравнению с прошлым годом, сократился только показатель рентабельности реализованной продукции (на 18,4%).
По остальным показателям наблюдается прирост.
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Татгазстрой»
Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.
Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:
-производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);
-незавершенное производство – незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;
-расходы будущих периодов – затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.
Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.
Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.
Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.
Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.
Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:
-готовая продукция на складах;
-продукция отгруженная, но не оплаченная;
-дебиторская задолженность;
-денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.
Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.
Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Татгазстрой» представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структура оборотных средств предприятия, млн. руб
| № п/п | Состав оборотных средств | 2008 | 2009 | 2010 | 2010-2011 |
| 1 | Запасы | 589,8 | 818 | 1218,3 | 628,5 |
| 1.1 | Сырье, материалы и др ценности | 579,9 | 704,9 | 1096,0 | 516,1 |
| 1.2 | Расходы будущих периодов | 9,9 | 113,1 | 122,3 | 112,4 |
| 2 | 91,1 | 51 | 3,1 | -88 | |
| 3 | Дебиторская задолженность | 419,3 | 281,4 | 263,7 | -155,6 |
| 5 | Денежные средства | 817,5 | 216,7 | 67,1 | -750,4 |
| 7 | ВСЕГО: | 1917,7 | 1367,1 | 1552,2 | -365,5 |
Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2008-2010 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.
Изменение оборотного капитала, всего:
?K об =К ко об1 - К ко об0 (2.1)
?K об =1552,2-1367,1=185, 1млн.руб.
- Изменение
запасов и затрат:
?K об(дзз) =1218,3-818=400, 3 млн. руб.
Изменение дебиторской задолженности:
?K об(ддз) =К кодз об1 - К кодз обо (2.3)
?Д кси об(ддз) =263,7-281,4= -17,7 млн. руб.
- Изменение
денежных средств:
?К об(ддс) =67,1-216,7=- 149,6 млн. руб.
Оборотные средства за 2009 г. увеличились на 585,4 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности на свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Структура оборотных средств представлена в таблице 2.5
Таблица 2.5
Изменение структуры оборотных средств
| № п/п | Состав оборотных средств | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
| 1 | Запасы | 30,8 | 59,8 | 78,5 |
| 1.1 | Сырье, материалы и драгоценности | 98,3 | 86,1 | 90,0 |
| 1.2 | Расходы будущих периодов | 1,7 | 13,9 | 10,0 |
| 2 | Налоги по приобретенным ценностям | 4,8 | 3,7 | 0,2 |
| 3 | Дебиторская задолженность | 21,9 | 20,6 | 17,0 |
| 4 | Денежные средства | 42,6 | 15,9 | 5,3 |
| 5 | ВСЕГО: | 100 | 100 | 100 |
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2009г на 26,7%, в 2010 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.6.).
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Где, ВР – выручка от реализации продукции, млн.руб.;
СДЗ – средняя дебиторская задолженность, млн.руб.
2. Период погашения дебиторской задолженности:
Таблица 2.6
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатель | Ед. Изм. | 2008 год | 2009 год |
| Выручка | Млн. руб. | 6762,3 | 8568,2 |
| Дебиторская задолженность | Млн. руб. | 419,3 | 281,4 |
| Процент просроченной дебиторской задолженности | % | 16 | 13 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | К-нт | 16,1 | 30,4 |
| Период погашения дебиторской задолженности | дней | 22 | 12 |
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:- коэффициент
текущей ликвидности;
коэффициент оборачиваемости;
длительность одного оборота, в днях;
коэффициент загрузки оборотных средств;
рентабельность оборотных средств.
К оборач. =Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств
Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:
Продолжительность оборота =360 / Оборачиваемость активов
К загрузки = Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.
Рентабельность оборотного капитала. =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.
Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Таблица 2.7
Расчет потребности в оборотном капитале в 2009 г
Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2008 г. 6771 млн. руб. будет равна: 0,28*8568,2 = 2399,1 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 г. на 26,7,0 % требуется увеличение оборотного капитала на 1214 млн. руб. В 2009г. оборотные средства составили 1367 млн. руб., что недовыполняет план на 43,7%.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. ОАО «Татгазстрой» лишь в 2009 году получил данный коэффициент со значением больше благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.
К тек.ликв. 2007=1917,7/ 2079,1 = 0,92;
К тек.ликв. 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;
К тек.ликв. 2009=1552,2/1720,8 = 0,90
Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.
К оборач.2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;
К оборач. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;
К оборач. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5
В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств, т.е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом.
Продолжительность оборота 2007 =360/3,5 = 103 дня;
Продолжительность оборота 2008 = 360/ 6,5 = 55 дней;
Продолжительность оборота 2009 = 360/ 5,5 = 65 дней.
Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.
К загрузки =Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
К загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;
К загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;
К загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.
Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2008 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,28 рублей оборотных средств. Данный показатель в 2009 году составил 0,15 рублей и в 2010 году 0,18 рублей соответственно.
Р
обор. кап. =Чистая прибыль / Средняя
величина оборотных средств
Р
обор.кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
Р
обор.кап. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
Р
обор.кап. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Таким образом, в 2008 году на рубль
оборотного капитала предприятие получило
0,2 руб прибыли, данный показатель в 2009
году составил 0,1 рубль. В 2010 году предприятие
на рубль оборотного капитала получило
0,3 руб чистой прибыли, что является наилучшим
результатом за исследуемый период.
- 2.5 Анализ
движения денежных средств
Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала; оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.
Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
В таблице 5 представлены данные отчетов о движении денежных средств ОАО «Татгазстрой» за 2008 и 2009 годы, которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2008 году производственной деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008 и 2009 годах, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере соответственно 4680 т.руб. и 9722 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 602672 тысяч рублей, а в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 1650518 тыс.руб. Темп прироста в 2006 году составил 21,1 %, а в 2005 году - 137,6 %. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. В 2004 и 2005 гг. денежные средства предприятия представлены в разрезе текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2006 г. составила 3325416 тыс.руб., что на 475417 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2004 году 96,31 %. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. По данным таблицы 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Татгазстрой» за 2008 - 2009 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 2.8)
Таблица
2.8
Структура
притока денежных средств ОАО
«Татгазстрой» за 2008-2009 годы
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние ЗАО «Достижение», являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.
Особо внимание уделяется эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия: на рост объема производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.
Управление оборотными средствами имеет большое значение. Контроль над состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности является необходимым условием успешной работы предприятия. Для быстро растущих компаний это особенно важно, так как вложения в активы такого рода могут быстро выйти из-под контроля.
Важным источником внешнего финансирования являются краткосрочные обязательства. По этим причинам финансовый директор и его помощники уделяют значительную часть своего времени проблеме оборотных средств.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии.
В данном проекте приведен анализ деятельности за 2010 год. Целью проекта является проанализировать разные показатели баланса, рассчитав аналитические коэффициенты, анализируя каждый из них в отдельности, и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия.
Предметом данного исследования, является, анализ и оценка эффективного использования оборотных средств в с/х РФ, а объектом - финансово - экономическая деятельность предприятия деревообрабатывающего предприятия ЗАО «Достижение».
Подробное рассмотрение этих коэффициентов позволит оценить работу предприятия и предложить исправление их улучшения.
В соответствии с целью выделим основные задачи для проведения оценки эффективности использования оборотных средств:
1) оценка организационно - экономической характеристики объекта исследования; оценка финансовых результатов деятельности организации;
2) обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости;
3) выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств;
4) обоснование комплекса практических мероприятий, необходимых для более интенсивного и эффективного использования оборотных средств на предприятии.
1. Экономическая сущность, состав и эффективность использование оборотных средств
1.1 Экономическая сущность оборотных средств, их состав и классификация
Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д - Т - … - П - … - Т/ - Д/, где
Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т - средства производства;
П - производство;
Т/ - готовая продукция;
Д/ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Оборотные производственные фонды включают в себя:
· предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);
· средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
· расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).
К фондам обращения относятся:
· средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
· дебиторская задолженность;
· денежные средства в кассе и на счетах;
· средства в прочих счетах.
Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства - кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, то есть разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.
1.2 Нормирование и источники формирования оборотных средств
Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.
В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Норматив оборотных средств - произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.
Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.
Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.
Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану четвертого квартала того года, по данным которого рассчитывается норма.
Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.
По мере развития рыночных отношений и укрепления расчетно-платежных взаимоотношений усиливается роль и значение нормирования оборотных средств. Наличие достаточных оборотных средств обеспечивает предприятиям в новых экономических условиях расширенное воспроизводство, модернизацию и структурную перестройку. Поэтому возникает необходимость повышения качества плановых расчетов и более широкого использования в этом процессе электронно-вычислительной техники. Тем самым обеспечиваются благоприятные условия для установления прогрессивных, экономически обоснованных норм и нормативов оборотных средств.
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
Кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
Временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
Осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
1.3 Показатели экономической эффективности использов ания оборотных средств и пути повышения
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле
где С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);
Т - объем товарной продукции;
Д - число дней в рассматриваемом периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
1.4 Экономическая характеристика ЗАО «Достиж ение» как объекта использования
Полное наименования предприятия - закрытое акционерное общество «Достижение». Занимается производством сельскохозяйственной продукции (сокращенно ЗАО «Достижение»). Предприятие находится по адресу: Станица Ольгинская, улица Привольная 6.
На конец отчетного периода на балансе ЗАО «Достижение» находится:
1. Внеоборотные активы на сумму - 98932 тыс. руб.
2. Оборотные активы на сумму - 256236 тыс. руб.
3. Капитал и резервы на сумму - 66666 тыс. руб.
4. Долгосрочные обязательства на сумму -
5. Краткосрочные обязательства - 288502 тыс. руб.
Производственно - технологическая структура АОЗТ «Достижение» обусловлена видом деятельности.
ЗАО «Достижение» выпускает продукцию по заявкам сторонних заказчиков и населения. Это продукция растениеводства и животноводства, а также оказание услуг.
Производственные мощности предприятия позволяют выпускать:
Продукция растениеводства - рожь, ячмень, овес, прочая продукция.
Продукция животноводства - скот и птица (КРС), молоко цельное, мед, мясо.
Прочая продукция - сено, зерно, зеленая масса, силос, сенаж и др.
Помимо выпуска продукции ЗАО «Достижение» оказываются следующие виды услуг: аренда помещений, хранение грузов, предоставление населению услуг (пахоты, удобрение, полив и т.д.).
2. Анализ оборотных средств
2.1 Анализ состава, структура и динамики имущества ЗАО «Достижение»
Методика составления аналитического баланса заключается в следующем:
1) статьи баланса близкие по экономическому содержанию объединяются в группы на начало и конец года отдельно;
2) из бухгалтерского баланса при формирование аналитического исключаются регулирующие статьи - расходы будущих периодов и убыток (если составляется уточненный баланс);
3) помимо абсолютных показателей составляется по каждому периоду в отдельности расчетные показатели структуры, на основе которых дается оценка.
Таблица №1. Аналитическая группировка и анализ актива баланса
|
Актив баланса |
на начало года тыс. руб. % |
На конец года Тыс. руб. % |
Отклонение Абсолют % |
||||
|
Имущество |
|||||||
|
1. Внеоборот. активы |
|||||||
|
2. Оборотные активы |
|||||||
|
2.1 Запасы |
|||||||
|
2.2. Дебит. задолженность |
|||||||
|
2.3 ден. ср-ва краткосрочные фин. вложения |
Данные расчеты показывают, что в целом имущество организации увеличилась на 112038 тыс. руб. по сравнению с началом года.
Темп роста = 355105: 243067 *100% = 146%
Темп прироста = 146 - 100 =46%
Прирост имущества на 46
Структура имущества данного предприятия можно считать оптимальной, так как оборотные активы:
А) на начало года составляют 59,66%
Б) на конец года 72,14% больше 50%
Удельный вес внеоборотных активов на начало года был равен 40,34% к концу года он изменился и стал равен 27,86% то есть наблюдается снижение удельного веса внеоборотных активов на 12,48%, что означает увеличение оборотных активов, рост выручки и прибыли.
Наибольший удельный вес занимают готовая продукция и товары для перепродажи (10,3%). Дебиторская задолженность увеличилась на 3,72%, что говорит об улучшении в сфере расчетов с покупателями.
Рост дебиторской задолженности на 3,78% может свидетельствовать о не эффективности системы расчетов и снижение качества, о недостаточной исследовательности рынка, рынка сбыта по сегментам рынка.
2.2 Анализ динамик а и структура оборотных средств
Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по статьям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т.д.
По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).
По периоду функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний объемов деятельности предприятия.
В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:
С минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
С малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки ГП за вычетом не использующейся спросом, незавершенное производство);
С высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом ГП).
В процессе анализа, прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Таблица №2. Анализ динамики и структуры оборотных активов
|
Вид оборотных активов |
наличие ср-в, тыс. руб. |
структура ср-в, % |
|||||
|
Общая сумма оборонных активов |
|||||||
|
Денежные ср-ва |
|||||||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|||||||
|
Дебиторская задолженность: Покупатели и заказчики |
|||||||
|
Сырье и материалы |
|||||||
|
Незавершенное производство |
|||||||
|
ГП и товары для перепродажи |
|||||||
|
Расходы будущих периодов |
|||||||
Как видно из таблице на анализируемом предприятие наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На них долю приходится 54,3% и 47,9% общей суммы оборотных активов. К концу периода значительно увеличилась доля дебиторской задолженности и ГП, а краткосрочных финансовых вложений уменьшилась, что говорит в период финансово-экономического кризиса возрастает потребность коммерческих организаций в денежных средствах, увеличивается объем дебиторской задолженности контрагентов т.е. появляется так называемый кризис неплатежей. С целью уменьшения неплатежей и увеличения оборотных средств коммерческих организаций обращаются к услугам банков и других кредитных организаций, а также факторинговых компаний.
2.3 Анализ и оценка оборачиваемости оборотных средств
Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны.
Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства. Степень эффективности использования оборотных средств может быть оценена с помощью следующих показателей:
скорость оборачиваемости в днях и коэффициент оборачиваемости;
выпуск валовой или товарной продукции на каждый рубль вложенных оборотных средств (коэффициент загрузки);
рентабельность;
сохранность собственных оборотных средств (коэффициент сохранности).
Показатель скорости оборачиваемости оборотных средств является главным. Он наиболее полно отражает степень использования их и является синтетическим показателем.
По методу исчисления этого показателя среди экономистов нет единого мнения. Дискуссионными являются вопросы: что принимать за основу исчисления этого показателя - выпуск товарной продукции или объем реализации, в какой оценке принимать эти показатели - по себестоимости или полной стоимости.
Показатель длительности оборачиваемости в днях исчисляется по формуле:
Д о = С о Ч Д/ Р,
где Со - наличие оборотных средств на конец данного периода;
Д - число дней в данном периоде;
Р - объем товарной продукции за этот период по себестоимости.
Коэффициент сохранности собственных оборотных средств определяются по формуле:
К с = О ск / О сн,
где О ск - фактическое наличие собственных оборотных средств на конец отчетного периода;
О сн - фактическое наличие собственных оборотных средств на начало соответствующего отчетного периода.
По всем оборотным средствам исчисленная фактическая оборачиваемость сопоставляется с фактическими данными за предшествующие отчетные периоды текущего года или за соответствующие периоды прошлого года. По нормируемым оборотным средствам, кроме того, рассчитывается плановый показатель оборотных средств, с которым сравниваются фактические данные за тот же период.
При исчислении частной оборачиваемости по элементам оборотных средств их остатки определяются исходя из плановых или фактических запасов соответствующих видов товарно-материальных ценностей, а оборотом считается их расход по смете затрат на производство. Показатели частной оборачиваемости по отдельным видам материальных ценностей необходимы для выявления того, на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение средств происходит в тех случаях, когда плановый объем производства выполнен с меньшим наличием оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (совокупным нормативом). Относительное высвобождение оборотных средств происходит в случае, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечено перевыполнение плана производства.
Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - ускорение оборачиваемости оборотных средств. Это позволяет либо при том же объеме производства высвободить часть из оборота оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств К об, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
К об = Q p: O cp
где Q p - объем реализованной продукции (работ, услуг); выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, акциза, тыс. руб.;
Q ср - средняя стоимость оборотных средств за год (период), тыс. руб.
2. Коэффициент закрепления оборотных средств К закр, то есть уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг):
К закр = О ср: Q p
Продолжительность одного оборота средств в днях Д об, то есть время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота (возврат в денежную форму средней за отчетный период суммы оборотных средств в результате реализации продукции):
Д об = О ср х Д: Q р
где Д - число дней в отчетном периоде (год-365, квартал - 90).
К об пл.= 171253 / 145190 = 1,18%
К об факт = 241455 / 256236 = 0,94%
К зак. пл. = 14510 / 171253 = 0,85%
К зак. ф = 256236 /241455 = 1,06%
Д об. пл = 145190 * 365 / 171253 = 309,2 дней
Д об. ф = 256236 * 365 / 241455 = 387,34 дней
Таблица №3. Анализ эффективности использования оборотных средств
|
Показатели |
Темп роста |
||||
|
Объем реализованной продукции (работ, услуг) - выручка от реализации (работ, услуг) за вычетом НДС и акциза, т.р. |
|||||
|
Средняя стоимость остатков оборотных средств, т.р. |
|||||
|
Число дней в отчетном году |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
|||||
|
Коэффициент закрепления оборотных средств, руб. |
|||||
|
Продолжительность одного оборота средств в днях |
Анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о том, что снизилась экономическая эффективность использования оборотных средств. Это произошло из-за снижение оборачиваемости оборотного капитала на 0,24%. За счет снижения оборачиваемости оборотных средств продолжительность одного оборота увеличилась на 77,89 дней.
Анализ состояния дебиторской задолженности
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской работы и претензионной работы на предприятии и др.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижение деловой активности предприятия.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятия будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты з/п и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
В процессе анализа прежде всего нужно изучить динамику дебиторской задолженности.
Таблица №4. Анализ динамики дебиторской задолженности
Как показывают данные таблицы, произошел как абсолютный, так и относительный прирост ее величины. Значит, рост обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.
Таблица №5. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
|
Вид дебиторской задолженности |
Сумма тыс. руб. |
в том числе |
|||||
|
За товары и услуги |
|||||||
|
В том числе задол. клиентов: |
|||||||
|
Удел. вес |
|||||||
Анализ состава и давности образования ДЗ проводится с целью установления, нет ли в составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если бы такие имелись, то было бы необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращения в хозяйственный суд). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Работник, занимающийся управлением ДЗ, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить большое внимание крупным суммам задолженности.
Анализ состояния запасов и эффективности использования оборотных средств
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.
Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:
1. О расширении масштабов деятельности предприятия
2. Стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции
3. Неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.
В то же время недостаток запасов может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они не залеживались на складах.
Эффективность использования материальных ресурсов определяется по показателям материалоемкости и материалоотдачи.
1) Материалоотдача характеризует выход продукции на 1 рубль материальных затрат, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.
Мо = Vтп / МЗ
Мо н.г = 155000 / 186178 = 0,832
Мо к.г = 165000 / 231638 = 0,712
2) Материалоемкость - показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции.
Ме = МЗ / Vтп
Ме н.г = 186178 / 155000 = 1,2
Ме к.г = 231638 / 165000 = 1,4
Материальные ресурсы используются не эффективно, так как материалоотдача ниже, чем материалоемкость.
Повышение материалоемкости может быть вызвано нарушением технологии и рецептуры; несовершенством организации производства и материало-технического обеспечения; низким качеством сырья, материалов; заменой одних видов материалов на другие.
2.4 Фина нсовая устойчивость предприятия
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
Анализ проводится в следующей последовательности:
1) рассчитывают показатели по каждому периоду, определяют изменение, дают оценку роста или снижения;
2) рассчитывают показатели по каждому периоду в отдельности сопоставляют с нормативными пороговыми значениями, на основе чего дают оценку относительных показателей финансовой устойчивости;
1. Кф.а =? СК / ВБ 0,5
Кф.а н.г =? 76529 / 243067 = 0,3148 - 0,1273
Кф.ак. г=66603/355105=0,1875
2. Кз.а?= ЗК / И 0,5
Кз.а н.г = 166538 / 243067 = 0,6852 0,1272 ? 0,5
Кз.ак. г=288502/355105=0,8124
3. Кф.р. ?= ЗК /СК 1
ф.р. н.г = 166538 / 76529 = 2,1761 ? 2,1556 1
Кф.р к.г =? 288502 / 66603 = 4,3317
Кф. р. свидетельствует о увеличение рисков и финансовой устойчивости убывает.
4. Кф. у =? (СК + ДО) / И 0,7 - 0,8
Кф. у н. г = 76529 + 0 / 24067 = 0,315 - 0,1273
Кф. у к.г = 66603+0 /355105 = 0,1875
Рассчитанные показатели показывают снижение финансовой устойчивости предприятия, как расчеты ниже нормы.
5. К фин-я =? СК / ЗК 1
К фин - я н.г = 76 529 / 166538 = 0,46 - 0,229
К финн - я к.г = 66603 /288502 = 0,231
Рассчитанный коэффициент свидетельствует, что большая часть имущества была сформирована за счет заемного капитала, а не за счет собственных средств.
6. Кп.а =? ВА / СК 1
Кп.а н.г = 98050 / 76529 = 1,28 0,205 1
Кп.а к.г = 98932 / 66603 = 1,485
В итоге можно сказать, что организация финансово не устойчиво. И она не является зависимой от внешних займов, так же у предприятия существуют риски, а имущество не сформирована за счет СК.
Заключение
В результате проведенного в работе анализа можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ЗАО «Достижение» является неустойчивым.
Основная причина - это недостаток собственных оборотных средств предприятия, что привело к снижению его ликвидности, то есть к снижению его способности рассчитаться по своим обязательствам.
1. Обеспечение платежеспособности, то есть наращивание чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Основными составляющими чистого оборотного капитала являются:
Производственные запасы предприятия;
Дебиторская задолженность;
Денежные средства и ценные бумаги;
Краткосрочная кредиторская задолженность.
2. обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов, то есть различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должен быть рассмотрен как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
если у предприятия недостаточно денежных средств, то это связано с риском остановки производства, возможным невыполнением обязательств, а следовательно потерей партнеров;
большой размер неоправданной дебиторской задолженности ведет к отвлечению оборотных средств, а, следовательно, к потере ликвидности.
большой запас готовой продукции в емкостях связан также с риском дополнительных издержек, а, следовательно, уменьшает доходы;
высокий уровень кредиторской задолженности может быть связан с приобретением производственно-материальных запасов, что приводит к отвлечению денежных средств, а, следовательно, к невыполнению обязательств;
высокая доля долгосрочного заемного капитала может привести к уменьшению прибыли, так как этот источник средств является дорогим.
Таким образом, ликвидность и приемлемая эффективность текущих активов в значительной степени определяются уровнем чистого оборотного капитала.
Предлагаем несколько способов пополнения недостатка оборотных средств предприятия и источников собственных оборотных средств:
Одним из способов привлечения денежных средств предприятия может быть эмиссия ценных бумаг (акций) предприятия при увеличении размеров первоначального уставного капитала путем дополнительного выпуска акций за счет добавочного капитала по переоценке и продажи их учредителям.
Привлечение заемного капитала (краткосрочные ссуды банка).
Финансирование деятельности предприятия посредством лизинга, т.е. предприятие не приобретает дорогостоящее оборудование в собственность, а берет его в лизинг, то есть долгосрочную аренду и тем самым не отвлекает денежные средства из оборота.
При заключении договоров на отгрузку продукции тщательно изучать платежеспособность и уровень финансовой устойчивости покупателей.
Библиографический список
экономический оборотный средство динамика
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 1994.
Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 1993.
Ковалев А.И., Привалов В.П. анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ финансовой деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2005.
Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - М., 1995.
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Изд. 5-е, доп. И перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2010.
Экономика, организация и планирование промышленного производства: учеб. Пособие / под. Ред. Н.А. Лисицина. - М., 1993.
Экономическая статистика: Учебник / под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: ИНФРА-М, 2001.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и состав оборотных средств, источники их формирования. Анализ динамики и структуры оборотных средств ОАО "ДЭП-12", оценка эффективности их использования. Совершенствование использования оборотных средств, оптимизация дебиторской задолженности.
дипломная работа , добавлен 23.01.2013
Понятие и экономическая сущность оборотных средств. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО "Гомельгазстрой". Состав, структура, оборачиваемость и значение ускорения оборачиваемости оборотных средств.
курсовая работа , добавлен 14.06.2010
Понятие и состав оборотных средств. Источники формирования и эффективность управления оборотными средствами. Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО "Медком-МП". Оптимизация дебиторской задолженности. Проблемы в использовании оборотных средств.
дипломная работа , добавлен 19.12.2014
Состав, структура и источники формирования оборотных средств. Классификация оборотных средств по степени ликвидности. Определение потребности в оборотных средствах. Методы нормирования оборотных средств. Эффективность использования оборотного капитала.
реферат , добавлен 22.08.2010
Краткая организационно-экономическая характеристика КФХ "Андреапольское". Анализ использования оборотных средств предприятия. Состав и показатели использования оборотных средств предприятием. Нормирование и улучшение нормирования оборотных средств.
курсовая работа , добавлен 26.02.2008
Экономическая суть и роль оборотных средств, источники их формирования, показатели эффективности использования и их исчисления. Управление текущими активами. Установление потребности в оборотных активах. Порядок и методы нормирования готовой продукции.
курсовая работа , добавлен 21.10.2011
Экономическая сущность оборотных средств, их состав и классификация. Источники формирования и показатели использования оборотных средств. Основные элементы структуры оборотных средств СПК "Царевич", пути повышения эффективности их использования.
Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства (на материалах ОАО "Ливгидромаш")
Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств, источники их формирования и показатели эффективности использования. Анализ использования оборотных средств предприятия и направления ускорения их оборачиваемости на примере ОАО "Ливгидромаш".
Похожие статьи
-
Программа развития туризма в алтайском крае
Скопа Виталий Александрович , доктор наук, доцент, профессорАлтайский государственный педагогический университет ТУРИЗМАЛТАЙСКИЙ КРАЙСПОРТИВНЫЙ ТУРИЗМСПОРТ В статье рассматривается современное состояние и перспективы развития спортивного...
-
После операции на легких Дыхательная гимнастика после удаления легкого
ЛФК после операции на желудке и двенадцатиперстной кишке имеет определенные особенности. Это связано с тем, что оперативные вмешательства на желудке и двенадцатиперстной кишке характеризуются большим по размерам операционным разрезом...
-
Что такое глиобластома головного мозга
Что певица Жанна Фриске скончалась после длительной борьбы с онкологическим заболеванием - глиобластомой. «Лента.ру» разбирается, что это за недуг, каковы его симптомы, как его лечат и был ли у врачей шанс предотвратить трагический...
-
Карта от вязников до старой руссы Карта вязниковского уезда владимирской губернии
Согласно данным карты расстояние от Вязников до Старой Руссы составляет 0 км. Наш сервис позволяет вам самостоятельно работать с расположенной выше картой. Используя эту карту, вы можете точно построить необходимый вам маршрут от Вязников...
-
Чем полезен гранатовый чай из турции, состав и свойства
Осенний гость из южных стран – гранат – обладает множеством полезных свойств. Этот ценный плод богат витаминами, минералами, микроэлементами, органическими кислотами, солями, содержит дубильные вещества. Гранаты усиливают выработку...
-
Формирование уставного капитала: проводки
Бухгалтерское сопровождение операций по формированию первоначальной величины уставного капитала, а также последующему изменению размера фонда осуществляется в следующей последовательности: Определение размера уставного капитала, внесение...