Организация казначейства корпорации. Единая денежная позиция (ЕДП) Анализ валютной позиции банка и способы ее регулировки

При совершении денежной сделки банк приобретает 1 СКВ и реализует другую. При сделке с незамедлительной поставкой СКВ это означает вложение его ресурсов в СКВ, которую он реализует. Раз банк совершает позицию на срок, то, покупая притязание в некой валюте, он воспринимает обещание в иной валюте. В итог данных операций в активах и пассивах банка возникают 2 разные валюты, в валютной форме либо в форме обязанностей, курс которых меняется самостоятельно между собой, приводя к тому, собственно в явный момент сможет превысить пассив, образуя , либо напротив.

Соответствие притязаний и обязанностей банка, включая его внебалансовые операции, в зарубежной валюте характеризует его денежную сделку. В случае их равноправия по определенной СКВ денежная позиция считается перекрытой, а при несовпадении - открытой. Открытая денежная позиция быть может короткой, раз и обещания по проданной валюте превосходят активы и притязании в ней, и длинной, коль скоро активы и требования по приобретенной валюте превосходят пассивы и обязательства. При длинной , торгаш в предвкушении подъема курса покупает базисную валюту. Помимо прочего будет считаться, что наличествует открытая длинная позиция в некой зарубежной СКВ, раз на равновесии во владении имется актив, номинированный в этой зарубежной валюте, к примеру, обретенные еврооблигации.

Точно так же банк будет иметь длинноватую сделку по американскому баксу, раз при неимении привлеченных средств в этой валюте, в том числе взносов народонаселения, остатков на счетах юридических лиц банк имеет выданные кредиты, номинированные в баксах Соединенных Штатов. При короткой позиции в предвкушении понижения курса сбывают базисную валюту. Помимо прочего будет считаться, что имется позиция на продажу в этой СКВ, раз есть пассив, к примеру, кредитные обещания, номинированный в баксах. Для образца с банком, позиция станет короткой, когда при неимении выданных кредитов, остатков на корсчетах, номинированных в СКВ, банк имеет привлеченные средства, номинированные в ней, к примеру депозиты. В последствии воплощения оборотной реализации для длинной позиции либо оборотного выкупа для короткой позиции, или в случае если активы в некой СКВ стают одинаковы пассивам в той же СКВ, говорят, что денежная позиция перекрыта.

Короткая денежная позиция быть может возмещена длинной позицией, в случае если схожи размер, срок выполнения сделки и СКВ данных позиций. Данный принцип важен, потому что открытая денежная позиция связана с риском утрат банка, когда к эпизоду контрсделки, другими словами покупки раньше проданной СКВ и реализации раньше приобретенной СКВ, курс данных СКВ поменяется в неблагоприятном ему направлении. В следствии банк сможет или обрести по контрсделке наименьшую необходимую сумму СКВ, нежели он раньше сбыл, либо станет обязан оплатить за эту же необходимую сумму больший эквивалент раньше приобретенной СКВ. В двух вариантах банк несет расходования своих средств связанным с изменением денежного курса. присутствует постоянно при наличии открытых позиций, как длинных, но и коротких.

Так как открытая денежная позиция создается по определенным СКВ, то в процессе постоянных операций банка на рынке валют денежные позиции повсевременно появляются и пропадают. Перемена суммы денежной позиции случается, как это было замечено раньше, с помощью конфигурации сумм пассивов и активов в СКВ. Перемена активов и пассивов, к тому же, случается с помощью совершения конкретных текущих денежных операций, и операций, связанных с перемещением денег.

Появление потерь либо получение выгоды будет находиться в зависимости от направления конфигурации денежного курса и от того, присутствует ли банк в нетто-длинной либо нетто-короткой позиции по зарубежной СКВ. Нетто- позиция ориентируется методом сложения всех чистых позиций с учетом символа, в различии от расчета денежного риска, где символ позиции не предусматривается. В случае если банк имеет длинную сделку по валюте, переоценка вызовет прибыль, когда курс СКВ вырастет, и потери, раз курс СКВ падает. И, напротив, позиция на продажу даст почву выгоды, когда курс зарубежной СКВ уменьшится, и к потерям, когда курс зарубежной СКВ повысится. Банки постоянно наблюдают за сменой денежной позиции, устанавливают предел для любого банка-партнера, расценивая денежный риск и вероятный итог в случае ее незамедлительного полного покрытия по имеющимся денежным курсам. Данная задача осложняется тем, собственно в денежную сделку входят наличные и неотложные сделки, абсолютные в различное время по разным курсам.

Итог денежной позиции положителен для банка, в случае если он держал длинную сделку в СКВ, курс которой увеличился. Но стопроцентно воплотить данный успех возможно исключительно при закрытии всех денежных позиций по текущим курсам. Данная операция именуется реализацией выгоды и традиционно случается в периоды интенсивного тренда СКВ, приостанавливая его перемещение, а время от времени на время меняя его динамику в обратном направлении.

Создание валютных позиций на протяжении дня обосновано проведением арбитражных денежных операций во времени и быть может исключено одновременным покрытием любой сделки контрсделкой. Но большие банки прибегают к контрсделкам исключительно при мировом кризисе. Поддержание длинных либо позиций на продажу в каких-то валютах в протяжении нескольких дней либо недель, расценивается как денежные операции, так как в случае если краткосрочные арбитражные позиции могут считаться итогом обращений клиентуры банка, долгое поддержание открытой денежной позиции - это ответственное действие, нацеленное на извлечение выгоды от изменения курсов.

Анализ валютной позиции банка и способы ее регулировки

Работа банков на денежных рынках связана с управлением активами и пассивами в зарубежной валюте, денежными рисками, которые появляются по вопросу внедрением разных валют во время выполнения банковских операций. Валютный риск - это риск потерь либо недополучения выгоды в государственной валюте связанным с негативным конфигурацией денежного курса. К тому же, риск – это возможность потерь либо добавочных затрат во время выполнения денежной операции, стимулированные недостающим анализом этой сделки с денежным активом, просчете либо непредвиденности ситуации в общем. Валютный риск считается разновидностью денежных рисков, потому, при его оценке употребляются такие же информаторы, собственно и при оценке единого состояния банка, с одной стороны, и в общем, адекватная оценка денежного положения банка не возможна в отсутствии отдельной оценки денежного риска.

Денежная позиция появляется на дату решения сделки на покупку либо реализацию зарубежной СКВ и других денежных ценностей, также дату зачисления на счет, списания со счета прибылей либо затрат в зарубежной СКВ. Обозначенные даты характеризуют кроме того дату отражения в отчетности соответственных конфигураций величины открытой денежной позиции. Значение открытой денежной позиции ориентируется по достоверным сведениям бухгалтерского учета, отражающим притязании обрести и обещания поставить средства в обозначенных валютах как по операциям, законченным расчетами в реальном, на отчетную дату, но и по операциям, расчеты по которым будут закончены в дальнейшем, после отчетной даты. Традиционно значение денежной позиции рассчитывается по СКВ на явный период относительно к государственной СКВ. В случае активного участия в интернациональных операциях банку нужно повсевременно вести учет открытых позиций в соответственных валютах.

Данные позиции демонстрируют на любой момент времени незавершенные операции в конкретной СКВ независимо от сроков сделок. Оценка вероятного итога закрытия открытой позиции достигается пересчетом всех сумм длинных и позиций на продажу в национальную СКВ по текущему курсу, по которому имеют все шансы быть покрыты сделки с учетом сроков поставки СКВ по неотложным операциям, другими словами даты исполнения условий сделки. Данный пересчет ведется в 2 шага: поначалу все позиции пересчитываются в более всераспространенную СКВ, к примеру бакс, потом баксовые суммы либо их итог - в национальную СКВ.

Факторы влияния на валютную позицию

К операциям, оказывающим большое влияние на изменение денежной позиции, относятся:

• получение процентных и других заработков в зарубежных валютах;

• плата процентных и других затрат в зарубежных валютах;

• на приобретение собственных средств в зарубежных валютах;

• конверсионные операции с незамедлительной поставкой средств, не позже 2 рабочего банковского дня от даты решения сделки, и поставкой их на срок, выше 2-ух рабочих банковских дней от даты решения сделки, включая операции с наличной зарубежной СКВ;

• неотложные операции, в том числе форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки " ", опционы, по коим появляются притязании и обещания в зарубежной СКВ независимо от метода и формы проведения расчетов по этим сделкам;

• другие операции в зарубежной СКВ и сделки иными денежными ценностями, не считая ценных металлов, включая производные денежные инструменты рынка валют, даже биржевого, в случае если по условиям данных сделок в каком-нибудь облике учитывается размен, другими словами конверсия зарубежных СКВ либо денежных ценностей, не считая ценных металлов;

• приобретенные безотзывные гарантии, номинированные в зарубежной СКВ. Включаются в расчет открытой денежной позиции с эпизода 1 неуплаты по кредиту, в обеспечивание которого получена ;
• выданные безотзывные гарантии, номинированные в зарубежной СКВ. Включаются в расчет открытой денежной позиции с этапа, когда по целевой оценке уполномоченного банка появляется возможность представления бенефициаром притязаний о уплате валютной суммы.

Банки постараются держать длинные денежные позиции в мощных валютах, в особенности когда ждут увеличения их курса, и позиции на продажу - в слабых валютах. В случае если случаться неожиданные изменения денежных курсов: мощная СКВ подешевеет, а слабая подорожает, то у банка появляются вероятные расходования своих средств, которые ему предоставляется возможность не отмечать, а подождать, пока СКВ длинной позиции опять подорожает, а СКВ короткой позиции подешевеет, после этого закрыть открытую позицию с прибылью.

Для избегания денежного риска надлежит координировать активы и пассивы по любой СКВ, также устремляться к формированию перекрытой позиции по любой СКВ на конец периода, или возможно восполнить несбалансированность активов и пассивов в зарубежной СКВ несоответствием размеров проданной и приобретенной СКВ, тем сведя денежный риск к нулю, следуя принципу: позиция на продажу в какой-нибудь СКВ быть может возмещена длинноватой денежной позицией, в случае если схожи размер, срок действия и СКВ данных позиций. Данный принцип в особенности важен, потому что конкретно он служит прототипом всех методов покрытия денежного риска.

Значение потерь либо доходов, образующихся при изменении денежного курса, воплощенная в государственной СКВ, ориентируется как произведение открытой денежной позиции по предопределенной СКВ на перемена курса государственной СКВ сравнительно этой СКВ, другими словами, регулируя значение денежной позиции, можно оказывать влияние на значение потерь.

Банк обязан повсевременно рассматривать состояние открытой денежной позиции исключительно в целях контролирования за соблюдением установленных ЦБ державы лимитов открытой денежной позиции, да и в целях анализа возможных трат своих средств и прибылей, связанных с ведением открытой денежной позиции.

Способы регулирования денежного риска валютной позиции

Выделяют 2 главных способа регулировки денежного риска – это и лимитирование, непременное и добровольческое. Хеджирование - это способ регулировки денежного риска, базирующийся на разработке компенсирующей денежной позиции, при котором происходит выборочная либо абсолютная компенсация 1-го денежного риска иным подходящим риском. Ограничение представляет из себя способ регулировки денежной позиции, основанный на неотклонимом либо добровольческом лимитировании величин открытой денежной позиции банка согласно с установленными лимитами.

Инструменты хеджирования используются банками для регулировки величин открытых денежных позиций имея цель их полного закрытия, убавления либо проведения этих операций с зарубежной СКВ, которые не приведут к предстоящему повышению значений денежной позиции по предопределенной СКВ либо группе валют. Инструментами хеджирования открытых денежных позиций банка считаются: решение разных видов балансирующих незамедлительных и наличных сделок по покупке-продаже СКВ; преждевременный отказ от выполнения, продление раньше заключенной сделки; решение сделок на подобии «своп», также проведение операций, не сопряженных с разменом одной зарубежной валюты на иную; зачет имеющихся притязаний и обязанностей с одним контрагентом для наибольшего уменьшения денежных сделок методом их укрупнения.

Ограничение, в отличие от хеджирования используется как банками, но и осуществляющими контроль органами и состоит в добровольческом, со стороны банка, либо неотклонимом, предписанном со стороны осуществляющего контроль органа, лимитировании величин открытых денежных позиций банка согласно с установленными лимитами.

В число более принципиальных черт качества процесса управления денежной позицией на уровне банка входят: оперативность и отточенность банковских информационных систем; навык, познания, профессионализм и заинтересованность управления и персонала. Данный процесс обязан непременно поддерживаться адекватной банковской технологией и опираться на верную, достоверную систему бухгалтерского учета в кредитной организации.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

В системе торгов - величина остатка денежных средств, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на покупку облигаций в течение торгов.

• - трактовка роли денег как ценностной оболочки реальных процессов...

  Большой экономический словарь

• - Часть денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы...

  Экономический словарь

• - утверждение, что сокращение предложения денег является причиной большинства экономических кризисов. Сторонниками этой гипотезы являются А. Шварц и М. Фридмен...

  Экономический словарь

• - трактовка роли денег как ценностной оболочки реальных вещественных процессов...
• - Позицией дилера по денежным средствам в Торговой системе считается величина остатка денежных средств, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на покупку облигаций в течение торгов...

  Словарь депозитарных терминов

• - Совокупность прав и обязанностей Члена Секции, возникших в результате заключения сделки купли/продажи одного срочного инструмента данной серии. Позиция по своей направленности может быть длинной или короткой...

  Словарь депозитарных терминов

• - это устройство денежного обращений в данной стране, закрепленное в законодательном порядке и предусматривающее приведение различных элементов денежного обращения в определенное единство...

  Словарь бизнес терминов

• - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы...

  Словарь бизнес терминов

• - Позиция брокера, занимающегося торговлей ценными бумагами, а также биржевыми товарами, валютой и пр., при которой его продажи ценных бумаг превышают имеющийся у него объем ценных бумаг...

  Словарь бизнес терминов

• - находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы.По-английски: Monetary baseСм. также: Денежные агрегаты  ...

  Финансовый словарь

• - в РФ - денежный агрегат, включающий вложения депозитарных институтов в денежные средства, которые могут быть направлены на покрытие резервных требований...

  Финансовый словарь

• - в РФ - объем наличных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте на расчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не...

  Финансовый словарь

• - самостоятельный компонент денежной массы...

  Большой экономический словарь

• - Ситуация, когда дилеры на рынках товаров, валют или ценных бумаг держат такие ценные бумаги, которые не планируют в настоящее время продавать, так как спекулируют на повышении их...

  Экономический словарь

• - статья актива баланса компаний ряда стран, показывающая сумму денег в кассе и на счетах в банках. Размер этой статьи определяется хозяйственной необходимостью и сводится до возможного минимума...

  Большой бухгалтерский словарь

• - ....

  Энциклопедический словарь экономики и права

"ДЕНЕЖНАЯ ПОЗИЦИЯ" в книгах

Денежная реформа

Из книги Записки министра автора Зверев Арсений Григорьевич

Денежная реформа Место синхронности. - Ранний звонок. - Беседа в ГКО. - Абсолютная секретность. - Пришла реформа. - Дотации. - Цена золотого рубля.Война наносит ущерб троякого рода. Одни ее последствия можно изжить сравнительно быстро, восстановив, например,

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА

Из книги Екатеринбург - Владивосток (1917-1922) автора Аничков Владимир Петрович

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА Незадолго до Пасхи я вновь поехал в Омск. На этот раз я явился к И. А. Михайлову как к своему непосредственному начальнику. Моё утверждение в должности члена совета министра финансов уже произошло. Правда, сам совет Михайловым ещё не был сформирован, но И.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА

Из книги 10 безумных лет. Почему в России не состоялись реформы автора Фёдоров Борис Григорьевич

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА В силу убогости экономического мышления, в СССР и в России всегда было полумистическое отношение к денежной реформе как средству решения всех проблем. Особенно прочно вошла в общественную мифологию нашей страны сталинская конфискационная реформа 1947

47. Денежная система США

Из книги Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна

47. Денежная система США Одной из особенностей денежной системы США являлось длительное существование биметаллизма (до 1900 г., когда был издан акт о золотом стандарте, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой доллар).Характерной чертой денежной системы США

51. Денежная реформа

Из книги Деньги, кредит, банки. Шпаргалки автора Образцова Людмила Николаевна

51. Денежная реформа Если деноминация и девальвация могут полностью или частично устранить отдельные недостатки в денежной сфере, но не их причины, то денежная реформа оказывает радикальное воздействие. Это комплекс мер, направленных на переход к применению устойчивой

Денежная политика

Из книги Куда ведет укрепление рубля? автора Смирнов Александр Владимирович

Денежная политика Денежная политика является мощнейшим инструментом управления экономикой. Все очень просто – «что посеешь, то и пожнешь». Те страны, которые четко ставили задачу модернизации и подходили к ней взвешенно, смогли достичь успеха. Все лидеры мирового

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА США

Из книги Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций автора Шевчук Денис Александрович

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА США Одной из особенностей денежной системы США является длительное существование биметаллизма, который поддерживали не только влиятельные в США владельцы серебряных рудников, но и широкие круги заемщиков – мелких и средних промышленников и фермеров,

Денежная ловушка

Из книги Квадрант денежного потока автора Кийосаки Роберт Тору

Денежная ловушка Успех в квадрантах Б и И требует специфических знаний о том, как нужно обращаться с деньгами. Богатый папа называл эти знания финансовым интеллектом и говорил, что данное понятие определяет не столько то, как много денег вы делаете, сколько то,

20. Денежная масса

автора Шерстнева Галина Сергеевна

20. Денежная масса Денежная масса – это абсолютный показатель финансовой статистики, с помощью которого оценивается количество денег в обращении.Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах во внутреннем обороте в процессе обращения товаров,

21. Денежная эмиссия

Из книги Финансовая статистика автора Шерстнева Галина Сергеевна

21. Денежная эмиссия Важнейшее место среди базовых пропорций, которые обеспечивают нормальное функционирование рыночной экономики, принадлежит поддержанию определенного соотношения между суммой цен на товары и услуги и массой денег в обращении. Процесс проведения

IV. ДЕНЕЖНАЯ РЕНТА

Из книги Капитал. Том третий автора Маркс Карл

IV. ДЕНЕЖНАЯ РЕНТА Под денежной рентой мы понимаем здесь – в отличие от промышленной или коммерческой земельной ренты, покоящейся на капиталистическом способе производства и представляющей собой лишь избыток над средней прибылью – земельную ренту, возникающую из

79. ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА. ПОПЫТКИ ПРЕОБРАЗОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ. В. С. ПАВЛОВ И ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА

Из книги Шпаргалка по истории экономики автора Энговатова Ольга Анатольевна

79. ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА. ПОПЫТКИ ПРЕОБРАЗОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ. В. С. ПАВЛОВ И ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА В конце 1990 г. главой правительства стал бывший министр финансов в правительстве Н. И. Рыжкова В. С. Павлов, представлявший интересы консервативных экономических и политических кругов и

Денежная выгода

Из книги Генератор новых клиентов. 99 способов массового привлечения покупателей автора Мрочковский Николай Сергеевич

Денежная выгода Денежная выгода – это очень важный фактор. Но работать с ним нужно с умом. Если вы устраиваете распродажи, акции, скидки, конкурсы – это здорово, но делать это следует нечасто. Если вы пытаетесь привлечь клиентов вечными распродажами – ничего хорошего из

Денежная машина

Из книги Быстрые деньги в Интернете автора Парабеллум Андрей Алексеевич

Денежная машина Нужно понимать, что с партнерками вы работаете все-таки на статистику. Если вы отправите одному человеку пять ссылок на пять разных партнерок, то позже вы скажете: «Нет, что-то не сработало. Партнерки – это ерунда. На этом заработать нельзя».Естественно,

Денежная мантра

Из книги 150 ритуалов для привлечения денег автора Романова Ольга Николаевна

Денежная мантра Аум – намо – дханадайе – свахаЭта мантра является универсальной. Регулярное ее повторение поможет обрести

В системе торгов -
величина остатка денежных средств, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на покупку облигаций в течение торгов.

Смотреть значение Денежная Позиция в других словарях

Позиция Ж. — 1. Положение тела, поза. // Положение тела, поза при каких-л. упражнениях, движениях в спорте. // Основное положение рук и ног в балете, бальном танце. 2. Расположение, местонахождение........
Толковый словарь Ефремовой

Позиция Негативизма — - группа оказывает давление на индивида, а он во всем сопротивляется этому давлению, демонстрируя на первый взгляд крайне независимую позицию, во что бы то ни стало отрицая........
Политический словарь

Позиция Социальная — - действующий в данной культуре комплекс представлений о том, на какое социальное положение правомерно рассчитывать индивиду, взявшемуся за исполнение данной социальной........
Политический словарь

Позиция — позиции, ж. (латин. positio - положение). 1. положение, Расположение (книжн.). Сильная позиция гласного в слове. 2. Место, служащее для расположения войск в бою (воен.). Выгодная........
Толковый словарь Ушакова

Позиция — -и; ж. [лат. positiō - местоположение, позиция]
1. Положение, расположение кого-, чего-л. Стать, становиться в позицию. Находиться в боевой позиции. // Спорт., балет. Положение........
Толковый словарь Кузнецова

Биржевая Позиция — - соотношение на данный момент между обязательствами на повышение и обязательствами на понижение. Позиция покупки соответствует общей сумме всех ценных бумаг рынка,........
Юридический словарь

Валютная Позиция — - соотношение требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - открытой.........
Юридический словарь

Позиция — Заимствовано через польский из французского, где position восходит к латинскому positio – "положение", образованному от глагола ропеге – "класть, ставить". К той же основе восходит и поза.
Этимологический словарь Крылова

Дельта-нейтральная Позиция — - позиция продавца опциона, застрахованная в соответствии с коэффициентом "дельта".
Юридический словарь

Денежная Вуаль — - трактовка роли денег как ценностной оболочки реальных вещественных процессов.
Юридический словарь

Денежная Гипотеза — - утверждение, что сокращение предложения денег является причиной большинства экономических кризисов.
Юридический словарь

Денежная Единица — - установленное в законодательном порядке название денег страны (рубль, доллар, марка и т.д.). Элемент национальной денежной системы. Для удобства использования делится........
Юридический словарь

Денежная Емкость Рынка — - величина, отражающая количество денег, которое могут поглотить предложенные на рынке товары, ценные бумаги и услуги. Лимитируется размерами услуг и уровнем производства.
Юридический словарь

Денежная Иллюзия — - ориентация получателя денежных доходов на номинальную величину этих доходов без учета покупательной способности денег, изменившейся в связи с ростом цен.
Юридический словарь

Денежная Карточка — - карточка, по шторой можно получать наличные деньги из автомата (банкомата, терминала), а т.ж. позволяющая осуществлять быстрый перевод денег с текущего счета........
Юридический словарь

Денежная Масса — - денежные знаки, находящиеся в обращении; денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан; другие безусловные денежные обязательства банков.
Юридический словарь

Денежная Позиция — - в системе торгов - величина остатка денежных средств, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на покупку облигаций в течение торгов.
Юридический словарь

Денежная Регалия — - исключительное право государства на эмиссию денег.
Юридический словарь

Денежная Рента — - третья форма земельной ренты, сменившая отработку за предоставление земли и оплату предоставленной земли частью выращенных на ней продуктов.
Юридический словарь

Денежная Реформа — - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочить и укрепить денежное обращение. Формы Д. р. бывают различными: деноминация........
Юридический словарь

Денежная Система — - форма организации денежного обращения в стране. Включает в себя следующие элементы: официальную денежную единицу; порядок эмиссии наличных денег; организацию и регулирование........
Юридический словарь

Денежная Школа — - теория эмиссии, согласно которой каждая выпущенная банкнота должна быть обеспечена металлом. Противостояла банковской школе. Основным представителем........
Юридический словарь

Денежная Эмиссия — - производство и выпуск в обращение денежной единицы данного государства. В соответствии с Конституцией РФ (ст. 75) денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным........
Юридический словарь

Длинная Позиция — -1) непокрытый обязательствами, контрактами на продажу остаток фьючерсных контрактов на покупку; 2) ситуация, когда покупка товаров, валюты или ценных бумаг должна........
Юридический словарь

Закрытая Позиция — - 1) завершение расчетов по сделке: выкуп проданного товара или ценной бумаги или продажа купленного; 2) распространенная форма внедрения новых акций на бирже, когда один........
Юридический словарь

Компенсационная Денежная Реформа — - денежная реформа, предусматривающая обмен денежных знаков.
Юридический словарь

Компенсация Денежная За Отпуск — денежная сумма, выплачиваемая работникам взамен не использованного ими отпуска.В соответствии со ст.75 КЗоТ замена отпуска денежной компенсацией не допускается, за........
Юридический словарь

Конфискационная Денежная Реформа — - денежная реформа, предусматривающая аннулирование старых денежных знаков без их обмена.
Юридический словарь

Короткая Позиция — - 1) ситуация, когда товар, валюта или ценная бумага была продана и требуется покрыть продажу соответствующей покупкой; 2) превышение продаж над покупками на открытом рынке.
Юридический словарь

Лимитированная Позиция — - максимальный размер позиции на рынке срочных контрактов при игре на повышение или на понижение по отдельному наименованию товара, который в соответствии с правилами........
Юридический словарь

Цель МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» – определение порядка пересчета показателей финансовой отчетности в условиях гиперинфляции.

Стандарт применяется для составления первичной финансовой отчетности в валюте страны с гиперинфляционной экономикой .

Критерии , позволяющие назвать экономику гиперинфляционной:

1. большая часть населения предпочитает хранить сбережения в неденежной форме или относительно стабильной валюте;
2. цены чаще всего указываются в иностранной валюте;
3. продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если он непродолжителен;
4. цены, заработная плата , учетные ставки определяются исходя из индекса цен;
5. совокупный рост инфляции за последние оды приближается к 100 % и более.

Влияние инфляции выражается в падении покупательной способности денег и денежных эквивалентов, что приводит к возникновению прибыли или убытка по чистой денежной позиции.

Чистая денежная позиция – положительная или отрицательная разница между денежными активами и обязательствами компании.

Финансовая отчетность предприятия , которое ведет отчетность в валюте страны с гиперинфляцией, должна пересчитываться в единицах измерения, действующих на дату отчетности. Пересчитанная финансовая отчетность заменяет собой обычную финансовую отчетность.

Способы учета влияния инфляции :

1. прямой (определяет влияние инфляции при пересчете финансовой отчетности на основе фактической стоимости приобретения);
2. косвенный (пересчет финансовой отчетности происходит на основе восстановительной стоимости).

Инфляция оказывает различное влияние на статьи отчетности. Прибыль (убыток) по чистым денежным статьям должна включаться в чистый доход и раскрываться отдельно. Если экономика перестает быть гиперинфляционной, предприятие не применяет данный стандарт для составления отчетности. При представлении финансовой отчетности используются суммы, выраженные в единицах измерения, действительных на конец предыдущего отчетного периода, как основ а для балансовых величин в последующей финансовой отчетности.

Информация, раскрываемая в отчетности:

1. факт, что финансовая отчетность за предыдущий период была пересчитана с учетом изменений в общей покупательной способности отчетной валюты и представлена в единицах измерения, действительных на отчетную дату;
2. уровень индекса цен на отчетную дату;
3. изменения в индексе цен за текущий и предшествующий отчетные периоды;
4. способ составления финансовой отчетности.

Кассовая позиция представляет собой сумму наличных денег, которую компания, инвестиционный фонд или банк имеет в своих книгах в определенный момент времени. Позиция наличных средств является признаком финансовой устойчивости и ликвидности. В дополнение к наличным деньгам, эта позиция часто учитывает высоколиквидные активы, такие как депозитные сертификаты, краткосрочный государственный долг и другие эквиваленты денежных средств.

BREAKING DOWN "Cash Position"

денежная позиция относится конкретно к уровню денежных средств организации в отношении ее расходов и обязательств. Внутренние заинтересованные стороны смотрят на денежную позицию так часто, как ежедневно, а внешние инвесторы и аналитики рассматривают денежную позицию организации в своем ежеквартальном отчете о движении денежных средств. Стабильная денежная позиция - это та, которая позволяет компании или другой компании покрывать свои текущие обязательства комбинацией денежных средств и ликвидных активов.

Однако, когда у компании есть большая денежная позиция выше и выше ее текущих обязательств, это мощный сигнал финансовой устойчивости. Это связано с тем, что наличные деньги необходимы для финансирования растущих операций и погашения обязательств. Однако слишком большая позиция наличных средств часто может сигнализировать об отходах, поскольку средства генерируют очень мало прибыли.

Другие организации, такие как коммерческие и инвестиционные банки, как правило, должны иметь минимальную денежную позицию, которая основывается на сумме средств, которые она имеет. Это гарантирует, что банк имеет возможность выплачивать владельцам своих счетов, если они требуют финансирования. Когда инвестиционный фонд имеет большую денежную позицию, он часто является признаком того, что он видит мало привлекательных инвестиций на рынке и комфортно сидит в стороне.

Показатели денежной позиции и ликвидности

Кассовая позиция организации обычно анализируется по коэффициентам ликвидности. Например, текущий коэффициент определяется как текущие активы компании, деленные на его текущие обязательства. Это измеряет способность организации покрывать свои краткосрочные обязательства. Если это соотношение больше единицы, это означает, что у компании есть достаточные денежные средства для продолжения работы.

Кассовую позицию можно найти, посмотрев свободный денежный поток компании (FCF). Этот FCF можно найти, взяв операционный денежный поток компании и вычитая ее краткосрочные и долгосрочные капитальные затраты.

Пример денежного положения

Внешние аналитики часто смотрят на FCF компании, чтобы оценить ее эффективность. Например, Chase Corp. по состоянию на 14 июля 2016 года имеет FCF, что на 40% выше его чистой прибыли, что представляет собой выход FCF 7.2%. Это означает, что его доступная FCF составляет 34 миллиона долларов США в год, которая, как ожидается, будет использована для покрытия обязательств по кредитной линии в Bank of America.